2021 a démarré du bon pied pour les investisseurs : une fois l'urgence Covid surmontée, un nouveau cycle économique et financier s'est amorcé, avec des bourses qui ont enregistré des performances très positives. Ces dernières années, investir sur les marchés financiers a permis aux investisseurs d'accumuler des rendements très importants. Malgré cela, en Italie, il existe encore une tendance à trop se concentrer sur les instruments à risque minimum tels que les obligations d'État, les comptes de dépôt et polir. Si ces outils avaient pu être par le passé des solutions acceptables pour investir, dans le contexte actuel (second semestre 2021), avec des taux d'intérêt au plus bas, l'exposition aux marchés financiers et surtout aux marchés actions reste, selon nous, l'autoroute pour générer des retours. Si vous voulez comprendre comment investir en toute sécurité, nous vous recommandons de réfléchir à quelques concepts importants. Le risque de marché existe et c'est ce qui justifie le rendement. Bien que ces dernières années la performance à long terme des marchés actions ait été très positive pour les investisseurs, des moments négatifs ne peuvent être exclus, ce qui peut conduire temporairement à des investissements négatifs. Mais, par exemple, même dans un moment difficile et extrême comme celui de l'urgence du Covid, les bourses ont fait preuve d'une résilience extraordinaire, regagnant rapidement le terrain perdu. Les marchés se sont historiquement avérés être sur une trajectoire de croissance : il existe à ce stade peu d'alternatives aux marchés actions pour l'investisseur moyen. En ce sens, l'investissement sûr, entendu comme l'investissement capable de générer des rendements attractifs, est à notre avis un investissement à long terme dans un portefeuille bien diversifié, avec un fort accent sur la gestion des risques.
Quid des investissements sûrs ?
Lorsqu'il s'agit d'investir en toute sécurité, il est souvent facile de se perdre. Évidemment, tout le monde aimerait se concentrer sur des investissements sans risque : mais qu'entend-on exactement par investissement sûr ? Pour certains c'est un investissement qui donne une garantie de revenu, avec des instruments qui ne peuvent pas générer de pertes : malheureusement la réalité des marchés est plus complexe. Si vous voulez obtenir des résultats, vous devez vous exposer au risque de marché ou à la possibilité que votre investissement soit également à perte. La perspective de faire face à une perte est ce qui pousse de nombreux investisseurs à rechercher des investissements excessivement prudents (nous consacrerons une session de l'article à ce type de solutions). C'est une erreur cruciale : à long terme, adopter une approche trop conservatrice peut entraîner la perte d'opportunités de rendement qui risque de compromettre l'objectif de croissance du capital et de protection contre l'inflation. C'est particulièrement vrai en 2021, où les taux bas et les perspectives d'inflation en hausse ont pratiquement anéanti les perspectives de rendement des instruments à capital garanti ou de réduction des risques de marché.
